基于GARCH模型族的上海股市波动性分析-经济研究导刊2007年03期-手机知网

基于GARCH模型族的上海股市波动性分析

以上证综合指数为研究对象,采用GARCH模型族对2000—2006年中国上海股票市场的波动情况进行了实证分析。研究表明,上海股市具有明显的ARCH效应,股指收益率具有显著的“尖峰厚尾”特点,存在波动的集群性,市场“杠杆效应”显著,期望收益与期望风险之间存在正相关关系。

机　构:

东北大学工商管理学院沈阳110004;

领　域:

证券；投资；数学；宏观经济管理与可持续发展；金融；

关键词:

上证综合指数；波动性； GARCH模型族；

格　式:

PDF原版；EPUB自适应版(需下载客户端)