研究影响投资者对保险产品需求的各种约束条件，不妨从厘清具有决策指导意义的投资组合模理论出发。本文通过建立将保险产品作为一项金融工具时的金融投资组合模型，研究了最优投资组合决策及有效前沿的相关问题，提出了真实投资组合模型、保险修正投资组合模型和真实有效前沿、保险修正有效前沿，论证了保险修正投资组合模型的有效性，在马科维茨投资组合理论的基础上进行了拓展延伸。保险修正投资组合模型及保险修正有效前沿的提出，将保险产品与其他金融产品并列，作为投资者进行投资决策时可供选择的金融工具，将投资者对保险产品的需求置于金融投资决策框架内，为投资者进行更有效的投资组合决策提供了理论依据和方法。