波动持续性与金融资产风险分析-《Data Analysis, Econo-physics and Risk Management--Proceedings of CCAST (World Laboratory) Workshop》（2001）-手机知网

波动持续性与金融资产风险分析

北京师范大学系统科学系北京师范大学系统科学系 | 李汉东方福康

对金融风险度量的波动模型存在广泛的波动持续性现象,本文通过讨论广义自回归条件异方差模型(GARCH模型)的持续性性质,研究了在套利定价模型中金融资产组合的风险计量问题。我们得出结论.在套利定价模型的条件下,可以很容易找到金融资产之间的关于波动的功同持续关系,从而可以有效降低和规避资产组合的风险。

领　域:

数学；宏观经济管理与可持续发展；

关键词:

GARCH模型；持续性；共同持续性； APT因子模型；