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中国银行业市场结构对经济增长的影响研究

杨蒙

  不管是在银行主导型还是市场主导型的金融体系中,银行机构所发挥的作用都是举足轻重的,对于发展中国家的影响则更为显著。而且,银行对一个国家或地区的经济增长也有着一定程度的影响。银行体系的健康与否与一国宏观经济的波动紧密相关,稳健的银行体系可以充分发挥货币政策的有效性,减少交易成本和金融风险,对于一国宏观经济的健康发展有重要影响。同样,银行业市场结构也可以影响到一国产业的发展和宏观经济的增长。从实际情况来看,由于各国在政治、经济、文化等方面的差异,导致各国银行业市场结构的情况大不相同,因而,研究银行业市场结构差异对于经济增长的影响有深刻的理论和现实意义。 国外关于银行业结构对经济增长影响的研究起步较早,但由于不同的学者对于银行业市场结构影响经济增长的假设和解释不同以及对于银行业市场结构的度量标准、数据收集等方面的差异,得出的结论存在很大不同。所以,关于银行业市场结构对经济增长的影响尚无定论。而国内对于银行市场集中度的研究起步较晚,且大多集中于研究银行市场集中度与银行绩效之间的关系,对银行业市场结构与经济增长的关系的研究在广度和深度上都无法与国外相比。 随着近年来中国银行业改革的深入,金融深化的程度不断提高,我国的银行业市场结构发生了较大变化。通过CRn指数、赫芬达尔—赫希曼指数、洛伦兹曲线和基尼系数多种方法来测度中国银行业市场结构后发现,我国的银行业市场集中度仍然较高,四大国有商业银行在银行体系中的强势地位没有根本性的变化,其资产、存款以及贷款份额仍然保持较高水平。然而,另一方面,我国的银行业市场集中度也有随时间下降的趋势。 不同的银行业市场结构可以通过信贷配给、利率机制、甄别机制、规模机制等对一国的宏观经济运行产生不同的影响。不同的银行业市场结构对经济增长的作用机制是不同的。竞争性的银行业市场结构可以保证银行体系的稳健性,降低企业的借款成本,有利于促进中小企业发展,但在竞争性的银行市场中,逆向选择和道德风险问题突出,且难以实现规模经济。垄断性的银行业市场结构有实现规模经济的条件,减少逆向选择和道德风险,但是,垄断就会带来效率损失及其他社会成本,在某些方面不利于银行体系及整体经济的健康发展。 本文采用1989年到2008年20年的数据,用市场集中度指标反映银行业市场结构,用GDP变动率反映经济增长,进行实证研究发现,总体上银行市场集中度与经济增长之间存在低度的负相关关系,其中以资产总额和贷款总额反映的银行市场集中度与经济增长之间的关系较为明显。这说明中国银行业的垄断程度与经济增长负相关,而这种负相关关系的形成是由四大国有商业银行在中国银行业的主导地位以及国有商业银行的所有制偏向所导致的。 中国目前的银行业市场结构距离合意的银行业市场结构还有一段距离。构建中国合意银行业市场结构应遵循的一个基本准则是要与国民经济结构要相适应,从市场主体和市场环境两方面着手构建。……   
[关键词]:银行业;市场结构;市场集中度;经济增长
[文献类型]:硕士论文
[文献出处]:西南民族大学2011年
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